TRXF11 fechou compromisso de venda de três imóveis locados ao GPA por cerca de R$ 109,25 milhõesFundo estima lucro de R$ 34,83 milhões, ou R$ 0,56 por cota, se a transação for concluídaMetade do valor será paga à vista e a outra em seis parcelas semestrais de R$ 9,10 milhõesPreço de venda ficou 14,9% acima do último laudo de avaliação, com cap rate de 6,3%TRXF11 também comprou participações em cinco shopping centers da Iguatemi por R$ 876 milhõesAssinatura dos documentos da venda ao GPA é esperada em até 90 dias
O fundo imobiliário TRX Real Estate (TRXF11) fechou um compromisso de compra e venda de três imóveis atualmente locados ao Grupo Pão de Açúcar (GPA), controlador da bandeira PCAR3.
O negócio, informado em fato relevante, envolve um valor aproximado de R$ 109,25 milhões.
Caso a operação seja concluída dentro das condições combinadas, o fundo projeta um lucro em torno de R$ 34,83 milhões, o que corresponde a R$ 0,56 por cota.
A taxa interna de retorno (TIR) estimada da transação é de aproximadamente 13,2% ao ano.
Como será o pagamento pelos imóveis do GPA
O acordo prevê estrutura dividida em duas partes iguais.
Metade, R$ 54,62 milhões, será quitada à vista contra a lavratura da escritura pública de venda e compra.
A outra metade, também de R$ 54,62 milhões, será paga em seis parcelas semestrais de R$ 9,10 milhões cada.
A partir do pagamento do sinal, o comprador passa a ter direito ao recebimento integral dos aluguéis.
Os imóveis estão sujeitos a contratos de locação atípica, corrigidos pelo IPCA.
Segundo o TRXF11, o preço de venda ficou 14,9% acima do último laudo de avaliação, com cap rate de 6,3%, considerando o aluguel mensal vigente.
A expectativa é de que os documentos da operação sejam assinados em até 90 dias.
Os imóveis integram uma estrutura de securitização: há uma Cédula de Crédito Imobiliário (CCI) vinculada a um Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI).
O saldo devedor dessa CCI é de R$ 51,94 milhões.
Compra de participações em cinco shoppings da Iguatemi
Em movimento paralelo, o TRXF11 também adquiriu participações em cinco shopping centers da Iguatemi (IGTI11), em uma operação de R$ 876 milhões.
As fatias compradas são: 36% no Iguatemi Alphaville, 10% no Iguatemi Ribeirão Preto, 10% no Iguatemi São José do Rio Preto, 35,55% no Praia de Belas e 36% no I Fashion Outlet Novo Hamburgo.
A composição do pagamento prevê R$ 569,5 milhões à vista na data do fechamento e R$ 350,5 milhões em cotas do próprio TRXF11.
Do total desembolsado em moeda corrente nacional, R$ 219 milhões serão pagos à vista na data do fechamento, R$ 131,4 milhões no primeiro aniversário do fechamento e R$ 175,2 milhões no segundo aniversário do fechamento.
Após a venda das participações, a Iguatemi continuará responsável pela administração dos shoppings.
Fonte: BPMoney
